16 ноября 1996 года в городе Каспийске произошел мощный взрыв в жилом доме на улице Ленина, который унес жизни 69 человек, включая 20 детей. Из-под завалов удалось спасти 39 выживших. В связи с трагедией 19 ноября 1996 года в России был объявлен общенациональный траур.

В доме проживали семьи российских пограничников, служащих в Каспийском особом погранотряде, отдельной авиационной эскадрилье и оперативно-войсковом отделе «Махачкала» Кавказского особого пограничного округа, а также обычные граждане. По данным ФСБ России, мощность взрывного устройства составляла от 30 до 150 кг в тротиловом эквиваленте. Было возбуждено уголовное дело по статье «терроризм». На тот момент этот теракт стал самым кровопролитным после нападений на Будённовск и Кизляр.

Министр по чрезвычайным ситуациям РФ Сергей Шойгу лично руководил спасательными работами. Он отметил оперативность и эффективность действий местных служб. Уже через 5 минут после взрыва на месте оказалась первая машина скорой помощи, а через 30 минут уцелевшая часть дома была эвакуирована. Около 12 часов дня прибыли 90 спасателей МЧС России. В 13:40 Сергей Шойгу провел заседание штаба с участием руководства республики, МВД, ФСБ, погранотряда и администраций Каспийска и Махачкалы.

Спасательные работы велись непрерывно. Гора обломков, изначально достигавшая уровня шестого этажа, к полудню снизилась до второго. Около 17:00 были извлечены тела двухлетнего мальчика и его родителей, офицера-разведчика Богданова. Позже был найден живой мужчина, майор-пограничник, который скончался от сердечного приступа, узнав о гибели своей семьи. В крайних комнатах правого крыла дома, которые были спальнями, многие жильцы уцелели.

В 17:30 состоялось второе заседание штаба, на котором Сергей Шойгу потребовал отчет о проделанной работе. Были организованы питание для пострадавших, эвакуация жильцов в санаторий «Чайка», изготовлено 50 цинковых гробов на заводе «Дагдизель». Было принято решение об обрушении оставшейся части дома. К работам было привлечено около 700 человек. 17 ноября прибыл премьер-министр В. Черномырдин для координации ликвидации последствий трагедии.

Основными версиями теракта рассматривались месть пограничникам со стороны мафиозных структур, связанных с незаконным ловом осетровой рыбы и добычей черной икры, а также «чеченский след», учитывая бандитизм и терроризм в Чечне в начале 1990-х годов. Ежегодно 15–16 ноября проводятся траурные мероприятия, на месте разрушенного дома построен мемориал.